Omega Motion to Shut Down Saltillo Plant As Part Of Restructuring
Moción Omega cerrará planta de Saltillo como parte de reestructuración
By Dennis Seid
SALTILLO (The Daily Journal) — The Omega Motion plant will be closing in the next few months, affecting nearly 200 workers.
Sources say workers were informed of the decision today. The company has yet to confirm the plant’s closure.
Omega Motion provides components – including gliders, ottomans, flippers, recliner mechanisms, headrests and lumbar support – to its customers worldwide. It opened in the Turner Industrial Park in 1997.
The move comes on the heels of parent company Leggett and Platt announcing last week a restructuring plan in response to “evolving markets” that will close 15-20 of the company’s bedding products division. L&P also said it would consolidate a number of its furniture and flooring facilities.
The company in an SEC filing earlier this month said it anticipates 900 to 1,100 workers to be affected company wide.
Leggett said it was optimizing its manufacturing and distribution footprint “to enhance the efficiency of our business while maintaining ability to service our customers.”
The company expects savings of $40-50 million a year once the plan is fully implemented late next year. It expects to record a $450 million impairment share in the fourth quarter for 2023.
“We are taking actions to create a more focused, agile organization with a portfolio of products and operating footprint aligned with the markets we serve,” said L&P President and CEO Mitch Dolloff. “The bedding market has experienced unprecedented change in recent years and the competitive landscape has continued to evolve.
“Reshaping our Bedding Products strategy is expected to better position us for long-term success as the leading provider of bedding solutions across the value chain. In addition, optimizing our operating footprint in both Bedding Products and Furniture, Flooring and Textile Products will reduce complexity and enhance the efficiency of our business. Looking forward, we expect to advance key product growth, improve profitability, and drive enhanced value for customers and shareholders.”
Leggett expects annual sales to fall about $100 million and restructuring and restructuring-related costs of $65 to $85 million, with half anticipated to be incurred this year and the remainder in 2025.
Leggett and Platt designs and manufactures products and components for use in bedding, furniture, seating, homes, offices, airplanes and automobiles. According to the company’s website, Leggett and Platt operations include 135 production facilities in 17 countries.
Español:
Por Dennis Seid
SALTILLO (LPL/Daily Journal) — La planta de la compañía Omega Motion cerrará en los próximos meses, afectando a cerca de 200 trabajadores.
Las fuentes dicen que los trabajadores fueron informados de la decisión hoy. La empresa aún no ha confirmado el cierre de la planta.
Omega Motion proporciona componentes, incluidos planeadores, otomanas, aletas, mecanismos reclinables, reposacabezas y soporte lumbar, a sus clientes en todo el mundo. Se inauguró en el Parque Industrial Turner en 1997.
La medida se produce inmediatamente después de que la empresa matriz Leggett y Platt anunciaran la semana pasada un plan de reestructuración en respuesta a los “mercados en evolución” que cerrará entre 15 y 20 de la división de productos de cama de la empresa. L&P también dijo que consolidaría varias de sus instalaciones de muebles y pisos.
La empresa, en una presentación ante la SEC a principios de este mes, dijo que prevé que entre 900 y 1.100 trabajadores se verán afectados en toda la empresa.
Leggett dijo que estaba optimizando su huella de fabricación y distribución “para mejorar la eficiencia de nuestro negocio y al mismo tiempo mantener la capacidad de atender a nuestros clientes”.
La compañía espera ahorrar entre 40 y 50 millones de dólares al año una vez que el plan se implemente por completo a finales del próximo año. Espera registrar una participación de deterioro de 450 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2023.
“Estamos tomando medidas para crear una organización más enfocada y ágil con una cartera de productos y una huella operativa alineada con los mercados a los que servimos”, dijo el presidente y director ejecutivo de L&P, Mitch Dolloff. “El mercado de la ropa de cama ha experimentado cambios sin precedentes en los últimos años y el panorama competitivo ha seguido evolucionando.
“Se espera que la remodelación de nuestra estrategia de productos de ropa de cama nos posicione mejor para lograr el éxito a largo plazo como proveedor líder de soluciones de ropa de cama en toda la cadena de valor. Además, optimizar nuestra huella operativa tanto en productos de ropa de cama como en muebles, pisos y productos textiles reducirá la complejidad y mejorará la eficiencia de nuestro negocio. De cara al futuro, esperamos avanzar en el crecimiento de productos clave, mejorar la rentabilidad e impulsar un mayor valor para los clientes y accionistas”.
Leggett espera que las ventas anuales caigan alrededor de $100 millones y los costos de reestructuración y relacionados con la reestructuración de $65 a $85 millones, y se espera que la mitad se incurra este año y el resto en 2025.
Leggett and Platt diseña y fabrica productos y componentes para su uso en ropa de cama, muebles, asientos, hogares, oficinas, aviones y automóviles. Según el sitio web de la empresa, las operaciones de Leggett y Platt incluyen 135 instalaciones de producción en 17 países.
Photo: WTVA
