Tennessee Governor Offers $500 Million in Incentives for Ford’s New Memphis Plant

MEMPHIS, TN (AP/LPL) — Tennessee Governor Bill Lee offered on Tuesday, September 28, $500 million in incentives for the creation of a $5.6 billion campus where Ford Motor Co. plans to build electric F-Series pickup trucks at the Memphis Regional Megasite industrial complex.

The Republican governor spoke with reporters after Ford and South Korean battery maker SK Innovation formally announced the Blue Oval City project (a 3,600-acre mega campus). The assembly plant will be built at the Megasite about 50 miles (80 kilometers) east of Memphis, near the small town of Stanton in rural Haywood County.

Lee said the proposed incentive package would be split between the two companies based on the jobs each creates. Clawback provisions are included in the incentive package to “make certain that that agreement holds for the years into the future.”

Lee plans to call a special legislative session soon to approve the incentive deal.

“We created what we thought was a very attractive incentive,” Lee said.

The project is expected to create about 5,800 new jobs at the Memphis Regional Megasite, which has seen millions of dollars in infrastructure investments but has failed to land a major tenant. Bob Rolfe, commissioner of the state’s Department of Economic and Community Development, said the Ford complex will also bring about 33,000 construction jobs with a payroll of about $1.8 billion.

Once the plants are running, Rolfe said there will be about 27,000 direct and indirect jobs with another $1.8 billion per year of payroll. All in, the complex will add about $3.5 billion per year to Tennessee’s gross domestic product, a measure of its economic output.

Production of next generation all- electric F-Series trucks will begin in 2025. The site will build the electric F-150 Lightning and the batteries that power it. The focus on clean energy is on direct response to climate change.

“Blue Oval City will be the largest auto manufacturing in our 118-year history,” Ford Motor Company’s CEO Jim Farley said. “It will also be the cleanest and most efficient.”

“We see this as a call to action,” Executive Chair of Ford Motor Company Bill Ford said.

Lee also announced that the state and Ford would build a career and technical school to train auto workers on the 3,600-acre site.

“Leading companies select Tennessee because of our skilled workforce,” said Gov. Lee. “This unique partnership with Ford and SK Innovation will enable Tennesseans to skill up and meet the specific employment demands of Blue Oval City. Tennessee stands ready to provide a twenty-first century workforce.”

The Tennessee College of Applied Technology will provide training focused on electric vehicle and battery manufacturing and repair, with the curriculum concentrating on engineering and auto mechanics, Lee said.

Tennessee currently funds 27 applied technology colleges in the state.

SPANISH:

MEMPHIS, TN (LPL/AP) — El gobernador de Tennessee, Bill Lee, ofreció el martes, 28 de septiembre, $500 millones en incentivos para la creación de un campus de $5,6 mil millones en el complejo industrial “Memphis Regional Megasite”, en donde se ubicará la nueva planta de Ford Motor Co.

El gobernador republicano habló con los periodistas después de que Ford y el fabricante de baterías surcoreano SK Innovation anunciaran oficialmente el proyecto de Blue Oval City (un mega campus de 3.600 acres). La planta de ensamblaje se construirá en Megasite, a unas 50 millas (80 kilómetros) al este de Memphis, cerca de la pequeña ciudad de Stanton en el condado rural de Haywood.

Lee dijo que el paquete de incentivos propuesto se dividiría entre las dos empresas en función de los puestos de trabajo creados por cada una. Las disposiciones de recuperación se incluyen en el paquete de incentivos para “garantizar que ese acuerdo se mantenga válido durante los próximos años”.

Lee planea convocar una sesión legislativa especial pronto para aprobar el acuerdo de incentivos.

“Creamos lo que pensamos que era un incentivo muy atractivo”, indicó Lee.

Se espera que el proyecto cree alrededor de 5.800 puestos nuevos de trabajo en el “Memphis Regional Megasite”, que ha recibido millones de dólares en inversiones en infraestructura, pero no ha logrado conseguir un inquilino importante. Bob Rolfe, comisionado del Departamento de Desarrollo Económico y Comunitario del estado, dijo que el complejo Ford también generará alrededor de 33.000 trabajos de construcción con una nómina de aproximadamente $1,8 mil millones.

Una vez que las plantas estén en funcionamiento, Rolfe dijo que habrá unos 27.000 empleos directos e indirectos con otros 1.800 millones de dólares anuales en nómina. En total, el complejo agregará alrededor de $3,5 mil millones por año al producto interno bruto de Tennessee, una medida de su producción económica.

La producción de camionetas de la serie F y totalmente eléctricas de próxima generación comenzará en el 2025. El sitio construirá las camionetas eléctricas F-150 Lightning y las baterías para las mismas. El enfoque en la energía limpia es una respuesta directa al cambio climático.

“Blue Oval City será la mayor planta de fabricación de automóviles en nuestros 118 años de historia”, dijo Jim Farley, el director ejecutivo de Ford Motor Company. “También será la más limpia y eficiente”.

“Esto lo vemos como un llamado a la acción”, dijo el presidente ejecutivo de Ford Motor Company, Bill Ford.

Lee también anunció que el estado y Ford construirán una escuela técnica y profesional para capacitar a los trabajadores automotrices en el sitio de 3.600 acres.

“Las empresas líderes eligen a Tennessee debido a nuestra mano de obra calificada”, dijo el gobernador Lee. “Esta asociación única con Ford y SK Innovation permitirá a los habitantes de Tennessee mejorar sus habilidades y satisfacer las demandas laborales específicas de Blue Oval City. Tennessee está listo para proporcionar una fuerza laboral del siglo XXI”.

El Tennessee College of Applied Technology brindará capacitación enfocada en la fabricación y reparación de vehículos eléctricos y baterías, y el plan de estudios se concentrará en ingeniería y mecánica automotriz, de acuerdo con el gobernador Lee.

Tennessee actualmente financia a 27 universidades de tecnología aplicada en el estado.